桃花峪俗称石水岗，系桃花岛东部，塔湾南侧，对峙山向东伸延的支脉裂山东麓的一山间谷地。三面山包隆飞，谷间下端平缓，中多裸岩，岩间有泉水常年涓涓，故名石水岗。桃花镇政府按桃花岛风景旅游区总体规划，在石水岗中心腹地，充分利用原生的地形和山、水、石、峰、洞、林等自然特色，仿金庸先生《射雕英雄传》书中的“桃花山庄”，开发“桃花寨休闲度假区”，遂将石水岗更名为桃花峪。桃花峪景区的构建，充分利用了该区原生山体地形和海岛景观的优势条件，景区的空间组织以中心辐射、立体布局为原则，兼有服务集中、游览分散的旅游景区新格局。全景区分有进口接待区，内设停车场、售票处、综合服务楼和供游客憩息所需的石凳、亭子等；桃花寨休闲度假区；海滨胜景旅游带。桃花峪景区北、东、南三面濒海，岸线曲折，其间礁石遍布，奇
峰(岩)突兀，沿岸著名的景观依次有炼珠洞、含羞观音、海龟巡岸、东海神珠、弹指峰等，各景点之间建有游步道蜿蜒贯穿。桃花寨东北侧犹有几个小山包隆起，是游客来此观大海景色和东海日出的良好选地。此处原有上、下石水岗和姚家堂三个小渔村，多已迁移，现尚留居有下石水岗村的约20来户渔家，青瓦石墙，依山凭海而筑，为典型的海岛山村，与桃花寨为邻，也颇具观赏和旅游价值。