在安期峰东北侧山谷，有个叫里烟坑的地方，此处山深谷低，时有烟雾缭绕，此烟雾不断升腾，漫向白云山头，好像白云山上的白云是从那里生出来似的，所以人们叫其为“里烟坑”。游人至此，只见幽幽山径，迂迥曲折，两旁苍松挺勃，藤萝丛生，每当春夏季节，漫坡山花烂漫，凉风醉人。故有人说，在美丽的桃花岛上，唯此最为深幽妩美。由里烟坑向上攀登，抬头望去，只见一巨岩凭空耸峙，高达十余米，中间有石痕如束腰，把巨岩分成上下两段，如人的上下身。石身稍向前倾，似一老僧屹立山岗，眺望东海；左脚微举，有欲举步下山之意态，形象逼真，常使游人惊叹不已，当地百姓称其为“和尚石”。相传在很古很古的时候，有一个叫潮生的和尚在大佛岩清音洞修行，这和尚有观风测雨、探潮索海的能耐，所以成了桃花岛百姓的“活气象”。有一年，因为天庭仙女羡慕桃花山桃花的美丽，常瞒着王母娘娘偷偷下凡到桃花岛观赏游玩。于此引起了王母娘娘的震怒，下令要下油雨，烧毁桃花山。潮生得知此消息，顿觉桃花岛百姓要遭天灾连累，为乡亲们免遭天灾，他不顾自身安危，急吼吼地到全岛各村奔走相告，最后从里烟坑来到山岗，看着桃花岛百姓纷纷躲避，心中也渐渐宽松。此时天色已晚，潮生和尚看着看着，因为泄漏天机，在山岗上渐渐化成了一块石头。那石头光秃秃的头，高高的身子，宽宽的肩膀，游客远远望去难分是人是石，遇有云雾天气，或在朦胧夜色中更是难辨真假。更为奇特的是那石头的额上有7个碗口粗的凹陷，凹里积满了水，且终年不涸，传说这是因为当年潮生为救百姓，急呼呼跑遍全岛各村，跑得满头大汗，被罚化石时，仍然满头汗水淋漓，这凹口为汗水所致。桃花岛百姓为缅怀潮生和尚，就将此石叫“和尚石”。据说桃花岛上百姓，每逢过年过节，总要带上香烛酒菜到此石头前
供祭，此习俗一直流传到现在。
    在和尚石上方不远处有一块似兔子形的石头，前身匍伏，侧头向着和尚石，似在呼唤，又像在诉说，人们称其为玉兔石。据传该石原是月宫上的一只玉兔，是它将天庭要下油雨火烧桃花山的天机泄漏给潮生和尚的，潮生不顾自家性命安危，道出真情，救了桃花百姓，自己却被罚化作石头。玉兔于心十分不安。就跑到和尚化石的地方，苦苦呼喊潮生，直到双眼滴血，最后自己也龙女涧化作了石头。